新三板上市券商的“水平”未必有保障。

3月27日，目前处于新三板创新层的广东证券发布可能引发评级下调的风险提示公告。 粤海证券表示，截至2024年3月25日，粤开证券股票日收盘价已连续30个交易日低于每股面值。

券商中国记者注意到，市场信息显示，前两年粤海证券股价仍在1.2元/股以上。 自2024年2月2日以来，股价从1.2元/股持续下跌至不足1元/股。 截至3月27日，收盘价为0.81元/股。

广东证券表示，如果其股票连续60个交易日每日收盘价低于每股面值，将触发评级立即下调，并存在调出创新层的风险。 根据《分层办法》第二十一条规定，粤海证券存在自调整为基础层之日起12个月内不得再次进入创新层的风险。 粤海证券表示，公司目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。

或引发降级风险

广东证券发布可能引发评级下调的风险提示公告，并详细介绍了相关事项。 广东证券披露，公司目前属于新三板创新层，于2020年5月25日进入该层。

当时，进入该层级的标准是：最近60个做市或竞价交易日的平均市值不低于6亿元； 股本总额不低于5000万元人民币； 采用做市交易方式的，做市商数量不少于6家。

现可能引发粤海证券评级下调的相关情况为：截至2024年3月25日，粤海证券每日收盘价已连续30个交易日低于每股面值。

市场信息显示，粤证券进入2024年2月后，股价无法支撑，逐渐跌破1元/股。

根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十四条规定，创新梯队股票每日收盘价低于每股面值的连续60个交易日，全国中小企业股份转让系统调整为基础层级。 根据《全国中小企业股份转让系统上市公司分层调整业务指引》第三条规定，创新梯次上市公司股票每日收盘价连续30年低于每股面值的交易日（不含停牌日）的，于下一交易日披露。

广东证券在风险提示中表示，如果其股票连续60个交易日每日收盘价低于每股面值，将触发即时下调评级，并存在调出创新层的风险。 根据《分层办法》第二十一条规定，粤海证券存在自调整为基础层之日起12个月内不得再次进入创新层的风险。

粤海证券表示，公司目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。

2023 年增加利润但不增加收入

粤开证券（原联讯证券）成立于1988年6月，是国内最早的证券公司之一，2014年在新三板挂牌。2019年，广州开发区控股集团有限公司（以下简称“联讯证券”）成为联讯证券控股股东。 公司更名为“广发证券”，公司实际控制人变更为广州开发区控股。

今年1月19日，粤海证券披露未经审计的财务报表。 其中，母公司损益表显示，粤海证券2023年营业总收入7.15亿元，同比下降12.6%； 净利润6079万元，同比增长10.46%。 %。

券商中国记者注意到，尽管粤海证券2023年营业收入有所下降，但净利润仍能保持增长，并非依靠业务的快速增长，而是主要依靠压缩营业费用。 数据显示，粤海证券2023年营业收入总额和支出为6.43亿元，较2022年营业支出总额7.58亿元减少1.15亿元。

值得一提的是，去年以来广东证券并没有收到太多好消息。

首先，2023年9月，在资本市场股权融资整体收紧的背景下，粤证券历经波折，最终将定向增发融资规模从150亿元的巨额资金需求缩减至最终确定的定向增发融资规模。金额4.26亿元。

今年1月，广东证券总裁王宝石因年龄原因辞职。 辞职后，继续担任公司党委副书记。 副院长雷杰代行院长职责。 截至目前，广东证券仍在全球范围内招聘总裁。

今年2月，粤海证券披露收到监管罚款。 广东证监局认为，该公司存在三个问题。

首先，金融资产估值内部控制存在缺陷。 公司持有的新三板股票和自营风险房地产公司债券估值相关的内部控制存在缺陷，估值政策调整不够合理。

二是全面风险管理存在缺陷。 公司风险控制信息系统建设相对落后，业务部门未充分发挥风险防控第一道防线作用，风险控制指标未全面覆盖子公司。

三是利益冲突防范力度不够。 公司行长分管投资银行业务和自营业务，已履职6个多月。 公司在经营管理层层面设立了多个业务委员会，对重要业务事项进行决策，相关委员会中人员存在多名交叉人员。

广东证监局表示，责令广东证券自决定之日起一年内每六个月进行一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向广东证监局提交合规检查情况。 报告。 广东证监局将视情况组织对公司整改情况进行检查验收。

广东证券表示，公司将按照监管机构要求，加快落实整改，加大内部合规检查次数并提交合规检查报告，不断提升内部控制、风险管理和合规管理水平。